頭寸有什么含義

我們都知道只要有市場存在，就一定會有買方和賣方，市場走向就是這兩股力量博弈后的結果。股市同樣有買方和賣方，只不過曾幾何時被冠以美名“多頭”和“空頭”。 多頭通常是指在股票操作中以買入為主的人的總稱；空頭與其相反，指的是以賣出股票為主

頭寸投資者擁有或者介入資金的數量就叫頭寸。

所謂超額準備金有兩種含義：廣義的超額準備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準備金是指在存款準備金賬戶中，超過了法定存款準備金的那部分存款。超額準備金是貨幣政策的近期中介指標，

長頭寸就是機構投資者買入證券或者是賣出，機構投資者買入叫長頭寸，機構投資如果賣出叫短頭寸。那么長頭寸和短頭寸，它們的區(qū)別就是持倉占有資金的不同，這是它們主要的區(qū)別。

交易頭寸含義：是一種市場約定。交易頭寸是一種市場約定，承諾買賣合約的最初部位。 在外幣交易中，“ 建立頭寸”是開盤的意思。開盤也叫敞口，就是買進一種貨幣，同時賣出另一種貨幣的行為。開盤之后，長了(多頭)一種貨幣，短了(空頭)另一種貨幣

頭寸的管理就從國外來看有兩種方法，一種就是本期準備金計算方法，主要就是考察本期存款準備金的數量，然后來為基礎進行計算。而另外一個方面就是之后準備金計算方法，通過運用過去一段時間的準備金的數量作為基礎，來進行作為基礎來進行計算，最后再根據國家政策結合具體情況，然后確定合適的頭寸。

我們都知道只要有市場存在，就一定會有買方和賣方，市場走向就是這兩股力量博弈后的結果。股市同樣有買方和賣方，只不過曾幾何時被冠以美名“多頭”和“空頭”。 多頭通常是指在股票操作中以買入為主的人的總稱；空頭與其相反，指的是以賣出股票為主

注意這樣幾個問題，一個就是要順勢而為，另外一個方面就是頭寸不要過大，第三個方面就是要，選用比較簡單的計算，另外就是要及時的平倉，根據市場的情況注意控制風險。

在期貨交易中,買入多頭（上漲）期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸,簡稱多頭。多頭，是指投資者看好市場的走向為上漲，于是先買入，再賣出，以賺取利潤或者是差價；空頭是指投資者或者是投機者看到未來的走向為下降，所以就拋出手中的證券，然后

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交易頭寸的概念

交易頭寸含義：是一種市場約定。交易頭寸是一種市場約定，承諾買賣合約的最初部位。 

在外幣交易中，“ 建立頭寸”是開盤的意思。開盤也叫敞口，就是買進一種貨幣，同時賣出另一種貨幣的行為。開盤之后，長了(多頭)一種貨幣，短了(空頭)另一種貨幣。

選擇適當的匯率水平以及時機建立頭寸是盈利的前提。如果入市時機較好，獲利的機會就大；相反，如果入市的時機不當，就容易發(fā)生虧損。

擴展資料

舉例：當在分析基本面，技術面成熟以后，千萬不要重倉，成熟的做手，也要少使用滿倉，要嚴格控制頭寸。無論是何種交易，每次下單都應當加強倉位管理，在心里默念“輕倉、輕倉、再輕倉”是非常不錯的方法。但贏利頭寸可適度加倉，作反了也有回旋余地。

如9次重倉贏利1次做錯就完了，比如9次從1萬賺到10萬元，如把10萬再重倉操作，作反后一次斃命10萬沒了，9次也前功盡棄。贏輸有時不在做對做錯，完全在于頭寸管理上。

參考資料來源：百度百科-交易頭寸

“敞口頭寸”是什么意思？

敞口頭寸 是指由于沒有及時抵補而形成的某種貨幣買入過多或某種貨幣賣出過多。

敞口

含義：是指在金融活動中存在金融風險的部位以及受金融風險影響的程度。敞口是金融風險中的一個重要概念，但是與金融風險并不等同。敞口大的金融資產，風險未必很高。

敞口比較常見的說法就是對風險分析時用到的，表示對風險有暴露的地方。比如，給一個企業(yè)貸款10億，其中8億有外部擔保，而其中2億沒有擔保，那么我們就說風險敞口是2億元。同樣的說法也用于其他領域，期貨等。

敞口種類通常有以下三種

1.交易敞口

2.經營或經濟敞口

3.轉換敞口

敞口頭寸

類型：

（1）單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠期凈敞口頭寸以及調整后的期權頭寸之和，反映單一貨幣的外匯風險。

①即期凈敞口頭寸。即期凈敞口頭寸是指計入資產負債表內的業(yè)務所形成的敞口頭寸，等于表內的即期資產減去即期負債。

②遠期凈敞口頭寸。遠期凈敞口頭寸主要是指買賣遠期合約而形成的敞口頭寸，其數量等于買入的遠期合約頭寸減去賣出的遠期合約頭寸。

③期權敞口頭寸。持有期權的敞口頭寸等于銀行因持有期權而可能需要買入或賣出的每種外匯的總額。

④其他敞口頭寸，如以外幣計值的擔保業(yè)務和類似的承諾等，如果可能被動使用，又是不可撤銷的，就應當記入外匯敞口頭寸。

加總上述四項要素，便得到單一貨幣敞口頭寸。如果某種外匯的敞口頭寸為正值，則說明機構在該幣種上處于多頭；如果某種外匯的敞口頭寸為負值，則說明機構在該幣種上處于空頭。

（2）總敞口頭寸

一是累計總敞口頭寸法。累計總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和。這種計量方法比較保守。

二是凈總敞口頭寸法。凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差。這種計量方法較為激進。

三是短邊法。首先，分別加總每種外匯的多頭和空頭（分別稱為凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和）；其次，比較兩個總數；最后，把較大的一個總數作為銀行的總敞口頭寸。短邊法的優(yōu)點在于既考慮到多頭與空頭同時存在風險，又考慮到它們之間的抵補效應。

商業(yè)銀行頭寸調度的含義是什么

內部調控追問具體給出含義

多頭＼頭寸＼升貼水的含義，謝

　　我們都知道只要有市場存在，就一定會有買方和賣方，市場走向就是這兩股力量博弈后的結果。股市同樣有買方和賣方，只不過曾幾何時被冠以美名“多頭”和“空頭”。

　　多頭通常是指在股票操作中以買入為主的人的總稱；空頭與其相反，指的是以賣出股票為主的人的總稱。從這個意義上講它只是代表了一種實際操盤方向，并非指特定的人群，辟如說大盤現在漲了上來，你看好后市并買進股票，然后等它上漲就定義你是多頭，或者你把手中個股賣出就定義你是空頭，這些說法都太過片面而且不合情理。因為股市是復雜多變的，每次上漲或下跌不可能在短期內一蹴而就，相信當中絕大多數人都曾做過買入和賣出的行為（也不可能是只買不賣或只賣不買的吧），也就是說都做過多頭和空頭,在這一點上你又如何能分得清是多還是空？這歸根結底是你的思維和判斷決定了你的實際操作方向，此其一。其二，正因為股市的反復無常，也會使你的操作方向不斷發(fā)生變化，辟如說買入后股價漲高了，你就會把它賣出；或者賣出后等股價回落到入貨點再把它買進來，即做多做空并非一成不變，它會隨著時間和環(huán)境的改變而出現轉變，關鍵在于你如何把握行情，及時調整思路順勢而為，最終能夠達

　　頭寸是金融行業(yè)常用到的一個詞，在金融、證券、股票、期貨交易中經常用到。比如在期貨交易中建倉時,買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸,簡稱多頭;賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸,簡稱空頭。商品未平倉多頭合約與未平倉空頭合約之間的差額就叫做凈頭寸。只是在期貨交易中有這種做法，在現貨交易中還沒有這種做法。在外幣交易中，“ 建立頭寸”是開盤的意思。開盤也叫敞口，就是買進一種貨幣，同時賣出另一種貨幣的行為。開盤之后，長了(多頭)一種貨幣，短了(空頭)另一種貨幣。選擇適當的匯率水平以及時機建立頭寸是盈利的前提。如果入市時機較好，獲利的機會就大；相反，如果入市的時機不當，就容易發(fā)生虧損。凈頭寸就是指開盤后獲取的一種貨幣與另一種貨幣之間的交易差額。另外在金融同業(yè)中還有扎平頭寸、頭寸拆借等說法。

　　頭寸（position）也稱為"頭襯"就是款項的意思，是金融界及商業(yè)界的流行用語。如果銀行在當日的全部收付款中收入大于支出款項，就稱為"多頭寸"，如果付出款項大于收入款項，就稱為"缺頭寸"。對預計這一類頭寸的多與少的行為稱為"軋頭寸"。到處想方設法調進款項的行為稱為"調頭寸"。如果暫時未用的款項大于需用量時稱為"頭寸松"，如果資金需求量大于閑置量時就稱為"頭寸緊"。

　　頭寸有兩種含義 1.[money market]∶中國舊時指銀行錢莊等所擁有的款項。收多付少叫頭寸多,收少付多叫頭寸缺,結算收付差額叫軋(ga)頭寸,借款彌補差額叫拆頭寸 2.[cash]∶指市場上貨幣流通數量,即銀根。如銀根松說頭寸松,銀根緊也說頭寸緊通常所說的是指第二種,即現金的量.

　　升水與貼水：遠期匯率與即期匯率的差額用升水、貼水和平價來表示。升水意味著遠期匯率比即期的要高，貼水則反之。一般情況下，利息率較高的貨幣遠期匯率大多呈貼水，利息率較低的貨幣遠期匯率大多呈升水。

　　　外匯交易中的升貼水

　　貼水指的是當“被報價幣利率”大于“報價幣利率”時的現象，升水則是當“被報價幣利率”小于“報價幣利率”時的情況。

　　貼水舉例說明：

　　如果GBP/USD的價位為1.5030/40。換匯匯率點數(Swap Point)排列方式為左大右小。隔夜拆款英鎊的雙向利率為:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的雙向利率為；2.25%(存、)-2.50%(借)。則

　　1、買入GBP/USD。在上例中計算出的換匯點數為-0.63；

　　2、賣出GBP/USD計算如下:

　　1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083

　　即Swap Point為-0.83點。

　　因此，GBP/USD的隔夜換匯點數為0.83/0.63基本點。

　　此為市場中表示貼水的專業(yè)用法。

　　升水舉例說明：

　　若USD/CHF的價位為1.6610/20（換匯匯率點數排列方式為左小右大）。而三個月美元的雙向利率為2.25%、-2.50%。三個月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00%。則

　　1、賣USD ，買入CHF時，隔夜換匯點數計算如下：

　　1.6610×(3.75%-2.5%)×1天/360天

　　即0.58個基本點(Pips)。

　　2.、買USD，賣出CHF時，隔夜換匯點數計算如下：

　　1.6620×(5.00%-2.25%)×1天/360天=0.000127

　　即1.27個基本點(Pips)。

　　由此，USD/CHF的隔夜換匯點數為0.58/1.27基本點(pips)。

　　對于個人炒匯而言，可能更關注的是即期外匯交易中的的升貼水。一般而言，在國際外匯市場上進行外匯交易時，除非特別指定日期，否則一概以即期交易視之。目前在全球兩大電子金融市場即時報價系統(tǒng)REUTERS(路透社)及Moneyline(德勵財富)國內的SeeWaa(世華財訊)中。其所顯示的外匯匯率報價就是即期匯率(Spot Rate)。若買賣雙方的交割日不是即期交割(Spot Date)，則必須反映兩種貨幣的利率差而調整匯率，因此某一特定日期的匯率將不同于即期匯率。

　　貨幣的報價法有直接及間接報價兩種。直接報價法又稱價格報價法，是指用本國貨幣衡量一單位外國貨幣；間接報價法又稱數量報價法，是指一單位本國貨幣相當于多少外國貨幣。

　　“換匯點數”來自兩種交易貨幣之間的“利率水平差”。這種差值可以匯率形態(tài)表示，又稱之為兩貨幣之間在某一時段內的換匯匯率點數(SWAP POINT)。

　　可轉債投資中的升貼水 (0610增補)

　　轉換平價中升貼水的表現：轉換價格與可轉債面值有關，轉換平價與可轉債市價有關(轉換平價＝可轉債市價/轉換比率)。當市場內股票價格等于轉換平價時，投資者處于盈虧平衡，當股票市價低于轉換平價，處于貼水；反之處于升水，此時有套利機會。升水和貼水的計算直接比較股票市價和轉換平價即可。

　　現貨與期貨之間的升貼水▲

　　在期貨市場上，現貨的價格低于期貨的價格，則基差為負數，遠期期貨的價格高于近期期貨的價格，這種情況叫“期貨升水”，也稱“現貨貼水”，遠期期貨價格超出近期貨價格的部分，稱“期貨升水率”（CONTANGO）；如果遠期期貨的價格低于近期期貨的價格、現貨的價格高于期貨的價格，則基差為正數，這種情況稱為“期貨貼水”，或稱“現貨升水”，遠期期貨價格低于近期期貨價格的部分，稱“期貨貼水率”（BACKWARDATION）。

　　關于基差的概念：是指某一特定商品在某一特定時間和地點的現貨價格與該商品在期貨市場的期貨價格之差，即：基差＝現貨價格-期貨價格。

　　基差包含著兩個成份，即現貨與期貨市場間的“時”與“空”兩個因素。前者反映兩個市場間的時間因素，即兩個不同交割月份的持有成本，它又包括儲藏費、利息、保險費和損耗費等，其中利率變動對持有成本的影響很大；后者則反映現貨與期貨市場間的空間因素。基差包含著兩個市場之間的運輸成本和持有成本。這也正是在同一時間里，兩個不同地點的基差不同的基本原因。

　　由此可知，各地區(qū)的基差隨運輸費用而不同。但就同一市場而言，不同時期的基差理論上應充分反映著持有成本，即持有成本的那部分基差是隨著時間而變動的，離期貨合約到期的時間越長，持有成本就越大，而當非常接近合約的到期日時，就某地的現貨價格與期貨價格而言必然相近或相等。

　　我們平時看到的比較多的諸如LME銅的升貼水、CBOT豆的升貼水以及新加坡油的

　　升貼水指的都是由這種基差變化。

　　從歷史上看，貿易方式是不斷發(fā)展的，最初是一手錢一手貨的現貨交易，后來以信用制度的建立為前提，出現了遠期現貨交易，1870年開始棉花期貨交易。在美國目前的情況下，不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場，實際的情況是：期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價，現貨流通只是一個物流系統(tǒng)，因產地、質量有別，在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水，即：

　　交易價 = 期貨價 + 升貼水

　　也就是說，期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區(qū)分的概念，在實際運作中，二者是一個整體的市場，期貨定價、現貨物流，二者有機作用，才可以使市場機制得以正常運行。

　　此外，期貨價格中也有近遠月合約之分，如果遠月期貨合約價格高于近月合約，則遠月對于近月升水；反之，則遠月對近月貼水。從另外一個角度，即以近月對遠月而言，也是同樣道理。

　　因此，理解了這種關系之后我們就大致上可以這么來看升水與貼水：以A為標準，B相對而言，如果其價值（一般表現為價格）更高則為升水，反之則為貼水。

　　舉個例子，上海期貨交易所指定的燃料油交割標準為180CST高硫燃料油，而如果某賣方企業(yè)一時無該標準的燃料油，代之以更高標準的進口低硫180號燃料油，則后者相對于前者而言為升水；倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割，則其相對于標準而言為貼水。

期貨中多頭頭寸，空頭頭寸，空頭建倉，多頭建倉，平倉合約，擬被平倉合約各自的含義分別是什么。求詳解！

在期貨交易中,買入多頭（上漲）期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸,簡稱多頭。多頭，是指投資者看好市場的走向為上漲，于是先買入，再賣出，以賺取利潤或者是差價；空頭是指投資者或者是投機者看到未來的走向為下降，所以就拋出手中的證券，然后再伺機買入。 　　頭寸是一種市場約定，承諾買賣外匯合約的最初部位，從其英文position來看，就是位置的意思。買進外匯合約者是多頭，處于盼漲部位；賣出外匯合約為空頭，處于盼跌部位?？疹^頭寸 ：由賣出空頭而產生的投資頭寸。由于此頭寸尚未被沖銷，因此可從市場價格下跌中獲利空頭頭寸是指一種因預料價格會下跌而賣出或使賣出大于買入的頭寸。空頭頭寸可以通過買入等額的金融工具而平倉。因空頭頭寸而買入稱“空頭回補”(short covering)。在先前未建立多頭頭寸的情況下賣出， 則稱為“賣空”(short selling)。期貨交易的全過程可以概括為建倉、持倉、平倉或實物交割。建倉也叫開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數量的期貨合約。在期貨市場上買入或賣出一份期貨合約相當于簽署了一份遠期交割合同。如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結束他就必須通過實物交割或現金清算來了結這筆期貨交易。然而，進行實物交割的是少數，大部分投機者和套期保值者一般都在最后交易日結束之前擇機將買入的期貨合約賣出，或將賣出的期貨合約買回。即通過一筆數量相等、方向相反的期貨交易來沖銷原有的期貨合約，以此了結期貨交易，解除到期進行實物交割的義務。這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉。建倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者未平倉頭寸，也叫持倉。交易者建倉之后可以選擇兩種方式了結期貨合約：要么擇機平倉，要么保留至最后交易日并進行實物交割。

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