期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》必刷真題。（含解析）

期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》必刷真題有哪些呢？不知道的小伙伴來(lái)看看小編今天的分享吧!

1、關(guān)于套期保值者具有的特點(diǎn)，下列描述中錯(cuò)誤的是（   ）。

A. 生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資活動(dòng)面臨較大的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，直接影響其收益或利潤(rùn)的穩(wěn)定性

B. 避險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)，希望利用期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而不是像投機(jī)者那樣通過(guò)承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)獲取收益

C. 生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)或投資規(guī)模通常較大，且具有一定的資金實(shí)力和操作經(jīng)驗(yàn)

D. 所持有的期貨合約頭寸方向比較穩(wěn)定，且保留時(shí)間短

【答案】D

2、（　　）是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和富裕程度的重要綜合指標(biāo)。[2020年11月真題]

A．GDP

B．人均GDP

C．居民可支配收入

D．消費(fèi)價(jià)格指數(shù)

【答案】B

【解析】國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值與人口指標(biāo)相結(jié)合可以計(jì)算人均GDP。人均GDP是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和富裕程度的重要綜合指標(biāo)。把各國(guó)人均GDP折算成同一貨幣，可以進(jìn)行國(guó)際比較，反映各國(guó)的富裕程度。

3、上海銀行間同業(yè)拆借利率是從（　?。╅_(kāi)始運(yùn)行的。[2020年11月真題]

A．2008年1月1日

B．2007年1月4日

C．2007年1月1日

D．2010年12月5日

【答案】B

【解析】2007年1月4日開(kāi)始運(yùn)行的上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor），是目前中國(guó)人民銀行著力培養(yǎng)的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。

4、反映全球?qū)ΦV產(chǎn)、糧食、煤炭、水泥等初級(jí)商品的需求，研究航運(yùn)企業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)和投資價(jià)值的重要指標(biāo)是（　?。2020年11月真題]

A．商品價(jià)格指數(shù)

B．美元指數(shù)

C．BDI

D．GDP

【答案】C

【解析】波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)（Baltic Dry Index，BDI），是由波羅的海航運(yùn)交易所發(fā)布的衡量國(guó)際干散貨海運(yùn)價(jià)格的權(quán)威指數(shù)。BDI反映了全球?qū)ΦV產(chǎn)、糧食、煤炭、水泥等初級(jí)大宗商品的需求，是研究航運(yùn)企業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)和投資價(jià)值的重要指數(shù)，也是國(guó)際經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的領(lǐng)先指標(biāo)之一。

5、按照銷售對(duì)象統(tǒng)計(jì)，“全社會(huì)消費(fèi)品零售總額”是指（　?。?。[2020年9月真題]

A．社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)品總額

B．城鄉(xiāng)居民與社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)品總額

C．城鎮(zhèn)居民與社會(huì)集團(tuán)消費(fèi)品總額

D．城鎮(zhèn)居民消費(fèi)品總額

【答案】B

【解析】全社會(huì)消費(fèi)品零售總額是指企業(yè)（單位）通過(guò)交易售給個(gè)人、社會(huì)集團(tuán)，非生產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)用的實(shí)物商品金額，以及提供餐飲服務(wù)所取得的收入金額。按銷售對(duì)象統(tǒng)計(jì)，可分為對(duì)城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)品零售額、對(duì)社會(huì)集團(tuán)的消費(fèi)品零售額、對(duì)農(nóng)村的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料零售額等。

6、iVIX指數(shù)通過(guò)反推當(dāng)前在交易的期權(quán)價(jià)格中蘊(yùn)含的隱含波動(dòng)率，反映未來(lái)（　?。┤諛?biāo)的上證50ETF價(jià)格的波動(dòng)水平。

A．10

B．20

C．30

D．40

【答案】C

【解析】iVIX指數(shù)的起始日為2015年2月9日，即上證50ETF期權(quán)上市之日，通過(guò)反推當(dāng)前正在交易的期權(quán)價(jià)格中蘊(yùn)含的隱含波動(dòng)率，反映出未來(lái)30日標(biāo)的上證50ETF價(jià)格的波動(dòng)水平。

7、構(gòu)成美元指數(shù)的貨幣中，按權(quán)重由大到小依次是（　?。?。[2019年5月真題]

A．美元，歐元，日元，英鎊，瑞典克朗，瑞士法郎

B．歐元，日元，英鎊，加拿大元，瑞典克朗，瑞士法郎

C．歐元，日元，英鎊，加拿大元，瑞士法郎，瑞典克朗

D．美元，歐元，日元，英鎊，瑞士法郎，瑞典克朗

【答案】B

【解析】1999年1月1日歐元誕生，美元指數(shù)的組成在2000年也進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，調(diào)整后的美元指數(shù)的外匯品種權(quán)重如表所示：

8、若美國(guó)ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)高于50%，則生產(chǎn)活動(dòng)在______，若指數(shù)低于43%，則表明經(jīng)濟(jì)有______的傾向。（　　）[2018年11月真題]

A．收縮；衰退

B．收縮；繁榮

C．?dāng)U張；繁榮

D．?dāng)U張；衰退

【答案】D

【解析】ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)對(duì)于評(píng)估經(jīng)濟(jì)周期的轉(zhuǎn)折較為重要。它以百分比為單位，常以50%作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)弱的分界點(diǎn)。一般而言，當(dāng)ISM采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)超過(guò)50%時(shí)，表明制造業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)都在擴(kuò)張；當(dāng)該指數(shù)在43%～50%之間，表明生產(chǎn)活動(dòng)收縮，但經(jīng)濟(jì)總體仍在增長(zhǎng)；而當(dāng)其持續(xù)低于43%時(shí)，表明生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)可能都在衰退。

9、理論上，央行擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，將導(dǎo)致本國(guó)（　?。?。[2018年11月真題]

A．基礎(chǔ)貨幣供給增加，利率上升

B．基礎(chǔ)貨幣供給增加，利率下降

C．基礎(chǔ)貨幣供給減少，利率上升

D．基礎(chǔ)貨幣供給減少，利率下降

【答案】B

10、國(guó)內(nèi)某銅礦企業(yè)從智利某銅礦企業(yè)進(jìn)口一批銅精礦(以美元結(jié)算),約定付款期為3個(gè)月。同時(shí)，向歐洲出口一批銅材(以歐元結(jié)算)付款期也是3個(gè)月。那么，該銅礦企業(yè)可在CME通過(guò)( ) 進(jìn)行套利保值，對(duì)沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。

A.賣出人民幣兌美元期貨合約;賣出人民幣兌歐元期貨合約

B.賣出人民幣兌美元期貨合約;買入人民幣兌歐元期貨合約

C.買入人民幣兌美元期貨合約;買入人民幣兌歐元期貨合約

D.買入人民幣兌美元期貨合約;賣出人民幣兌歐元期貨合約

答案: B

解析:該銅礦企業(yè)在3個(gè)月后分別會(huì)有一筆美元資產(chǎn)的付匯和一筆歐元資產(chǎn)的收匯，面臨美元升值和歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)在CME賣出人民幣兌美元期貨合約同時(shí)買入人民幣兌歐元期貨合約可對(duì)沖上述外匯風(fēng)險(xiǎn)。

11、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能不包括(   )。

A.擔(dān)保交易履約

B.結(jié)算期貨交易盈虧

C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

D.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)

答案: D

解析:期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算 風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)構(gòu)。其主要職能包括:①擔(dān)保交易履約;②結(jié)算交易盈虧;③控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

D項(xiàng)為期貨交易所的職能。

12、期貨價(jià)格能反映合約標(biāo)的物的未來(lái)一定時(shí)期的變化趨勢(shì)， 具有( )。

A.穩(wěn)定性

B.持久性

C.預(yù)期性

D.滯后性

答案: C

解析:期貨價(jià)格具有對(duì)未來(lái)供求關(guān)系及其價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)期的功能。

期貨交易者大都熟悉某種現(xiàn)貨行情，有豐富的經(jīng)營(yíng)知識(shí)和廣泛的信息渠道以及分析、預(yù)測(cè)方法，他們結(jié)合自己的生產(chǎn)成本、預(yù)期利潤(rùn)對(duì)現(xiàn)貨供求和價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行分析和判斷，報(bào)出自己的理想價(jià)格，與眾多的對(duì)手競(jìng)爭(zhēng),這樣形成的期貨價(jià)格實(shí)際上反映了大多數(shù)人的預(yù)期，因而能夠反映供求變動(dòng)趨勢(shì)。

13、美國(guó)某出口企業(yè)將于3個(gè)月后收到貨款8千萬(wàn)日元。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn),該企業(yè)可在CME市場(chǎng)上采取( ) 交易策略。

A.賣出8千萬(wàn)日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

B.買入8千萬(wàn)美元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

C.買入8千萬(wàn)日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

D.賣出8千萬(wàn)美元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

答案: A

解析:該美國(guó)出口企業(yè)將于3個(gè)月后收到貨款8千萬(wàn)日元，面臨到期收款時(shí)日元貶值、美元升值風(fēng)險(xiǎn)，可利用外匯期貨進(jìn)行套期保值，合約規(guī)模為8千萬(wàn)日元。該企業(yè)可在外匯市場(chǎng)上賣出8千萬(wàn)日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值。

14、在我國(guó)，某交易者在4月28日賣出10手7月份白糖期貨合約的同時(shí)買入10手9月份白糖期貨合約,價(jià)格分別為6350元/噸和6400元/噸。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng), 7月和9月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為6380元/噸和6480元/噸。該套利交易的價(jià)差()元/噸。 (價(jià)差是由價(jià)格較高一邊的合約減價(jià)格較低一邊的合約)

A.擴(kuò)大50

B.縮小50

C.擴(kuò)大90

D.縮小90

答案: A

解析:建倉(cāng)時(shí)的價(jià)差= 6400- 6350= 50 (元/噸)， 平倉(cāng)時(shí)的價(jià)差= 6480 - 6380=100 (元/噸), 價(jià)差擴(kuò)大50元/噸。

以上就是小編今天的分享了，希望可以幫助到大家。

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