歐式期權(quán)計(jì)算公式

期權(quán)平價(jià)公式:C+Ke^(-rT)=P+S假設(shè)標(biāo)的證券在期權(quán)存續(xù)期間沒(méi)有收益，認(rèn)購(gòu)-認(rèn)沽期權(quán)平價(jià)關(guān)系即:認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格與行權(quán)價(jià)的現(xiàn)值之和等于認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格加上標(biāo)的證券現(xiàn)價(jià)(c+PV(X)=p+S)。認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格C與行權(quán)價(jià)K的現(xiàn)值之...

若要再細(xì)分的話，事實(shí)上在美式及歐式選擇權(quán)之間，還有第三類的選擇權(quán)，那就是大西洋式選擇權(quán)(AtlanticOptions)，或百慕達(dá)式選擇權(quán)(BermudianOptions)。從字面上，您可以很輕易地看出來(lái)，這種選擇權(quán)的履約條款介于美式和歐式之...

(1)看漲期權(quán)定價(jià)公式：C=SN(d1)-Kexp[-r(T-t)]Nd(d2)d1=[ln(S/K)+(r+sigma^2/2)*(T-t)]/(sigma*sqrt(T-t))d2=d1-sigma*sqrt(T-t)根據(jù)題意，S=30，K=29，r=5%,sigma=25%,T-t=4/12=0...

歐式看漲期權(quán)理論價(jià)格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)]，歐式看跌期權(quán)理論價(jià)格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1)，把看漲期權(quán)理論價(jià)格公式減去看跌期權(quán)理論價(jià)格公式化簡(jiǎn)后可得Call-Put平價(jià)公式為P+S=C+Ke^[-r(...

目前，世界上最普遍使用的定價(jià)模式稱為布萊克－斯科爾斯（Black－Scholes）（1973）歐式期權(quán)定價(jià)模式。雖然這個(gè)公式最初是在商標(biāo)期權(quán)上使用，但現(xiàn)在同樣用于其他期權(quán)。需要說(shuō)明的是，這個(gè)公式只能用于計(jì)算看漲期權(quán)（CallOption）的...

就是下面這個(gè)公式：B-S-M定價(jià)公式C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)

根據(jù)假設(shè)和數(shù)學(xué)推斷，歐式認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格的計(jì)算公式為：其中，C表示認(rèn)購(gòu)權(quán)證理論價(jià)格，X表示行權(quán)價(jià)格，S表示正股價(jià)格，t表示權(quán)證的剩余期限，r表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，N()表示正態(tài)分布變量的累積概率分布函數(shù)。對(duì)于該公式，我們可以從兩...

Black-Scholes-Merton期權(quán)定價(jià)模型（Black-Scholes-MertonOptionPricingModel），即布萊克—斯克爾斯期權(quán)定價(jià)模型。B-S-M定價(jià)公式C=S·N(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)其中:d1=[ln(S/X)+(r+σ^2/2)T]/(σ...

公式是用現(xiàn)在的價(jià)格減去分紅資金折現(xiàn)后的價(jià)格

期權(quán)合約的交易單位以萬(wàn)計(jì)，計(jì)算的方式就是用最新價(jià)乘10000就能得出一張期權(quán)合約的權(quán)利金成本了。權(quán)利金的計(jì)算公式：最新價(jià)*10000=權(quán)利金權(quán)利金的計(jì)算方式還是很好理解的，難就難在合約的選擇上。在挑選合約的時(shí)候，以下兩...