收益率方差是可能的收益率相對于期望收益率離散程度的一個統(tǒng)計量,它是收益率每個可能取值與期望值之間的平方的加權(quán)平均。標準差是方差的平方根,它通過對方差開方恢復了原來計量單位,相對方差來說,標準差更容易進行比較。在通常情況下,證券投資收益率的分布是對稱的,也就是說實際收益率高于和低于期望收益率概率是一樣的。
計算出的方差和標準差越大,說明實際發(fā)生的收益率與期望的收益率偏離得越大,投資該證券的風險也就越大;計算出的方差和標準差越小,說明實際發(fā)生的收益率與期望的收益率偏離得也越小,投資該證券的風險也就越小。
收益率標準差的作用?
通過收益率標準差可以分析股票過去的走勢,預測股票未來的走向。在投資人投資股票的同時也需要學習股票的知識,分析一只股票的情況,這樣才能進行有效的投資。收益率標準差是指過去一段時期內(nèi),基金每個月的收益率相對于平均月收益率的偏差幅度的大小?;鸬拿吭率找娌▌釉酱螅敲此臉藴什钜苍酱?。
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