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國債逆回購就是個人將自己的資金通過國債回購市場借出,以獲得固定的利息收益,而回購方即借款者,將自己的國債作為抵押品,以償還債務(wù),然后在到期時償還債務(wù)。
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國債逆回購,本質(zhì)就是一種短期貸款,個人通過國債回購市場把自己的資金借出去,獲得固定的利息收益,國債回購利率是浮動的,每天都會發(fā)生變化。
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國債逆回購,本質(zhì)就是一種短期貸款,如果是周五、周六、周天這三天購買是不計息的,在周一到周四購買是會計息的。
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國債逆回購利率是浮動的,每天都不同,國債逆回購利率:借款收益=資金*交易價格(即利率)/360*回購天數(shù)。
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國債逆回購委托一旦成交,不再隨行情變動,國債逆回購收益=金額×年收益率(即成交價%)×實際占款天數(shù)/365。
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自2017年5月22日起,國債逆回購計息規(guī)則為:債券逆回購收益=成交額×每百元資金到期年收益率×實際占款天數(shù)/365天。
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2017年5月22日國債逆回購新規(guī)施行,實施新規(guī)前,1日期回購品種(R-001)對應(yīng)的名義天數(shù)為1天。實施后使用的實際占款天數(shù)是資金實際被占用的天數(shù)。
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國債逆回購收益=成交額×年收益率×實際占款天數(shù)365天,凈收益=收入-成本,成本=成交額×手續(xù)費率。
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國債逆回購收益包含兩部分:第一部分是債券到期收益,第二部分是溢價收益。國債逆回購期限越短利率越高,以一周的為例,國債逆回購的收益在4%-46%之間。
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目前國債逆回購資金到賬時間是t+1,在當(dāng)天下午三點前贖回,資金會在下一個工作日到賬,若是周五贖回,資金會在下周一到賬。