目前期權(quán)杠桿屬于動(dòng)態(tài)的，一般根據(jù)當(dāng)前價(jià)格和標(biāo)的價(jià)格的比率關(guān)系，最高的杠桿倍數(shù)高達(dá)100倍。
一般情況下，期權(quán)的杠桿性在20倍左右，這意味著如果標(biāo)的資產(chǎn)（如50ETF）價(jià)格上漲1%，相關(guān)期權(quán)合約的價(jià)格可能會(huì)上漲20%。然而，需要注意的是，結(jié)合合同剩余時(shí)間和不同的合約類型（平值或虛值合約），杠桿性可能會(huì)發(fā)生變化，甚至可能超過(guò)百倍。期權(quán)杠桿一般遵循如下幾點(diǎn)特征：（1）虛值期權(quán)合約，杠桿越大；實(shí)...
期權(quán)為什么會(huì)有杠桿？所謂“杠桿”，通俗地講就是用小額的自有資金可以進(jìn)行數(shù)倍于原始資金的投資。除了大家熟知的融資融券外，期權(quán)同樣可以巧妙地實(shí)現(xiàn)以小博大的杠桿投資效應(yīng)。畢竟期權(quán)本身就具有杠桿效應(yīng)，所謂期權(quán)的杠桿效應(yīng)，是指期權(quán)合約的價(jià)格波動(dòng)的百分比相對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)的百分比具有相當(dāng)大的放大作...
期貨和期權(quán)采用期貨交易所使用的杠桿比例一般是20到12.5倍。期貨中的杠桿效應(yīng)是期貨交易的原始機(jī)制，即保證金制度。“杠桿效應(yīng)”使投資者可交易金額被放大的同時(shí)，也使投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)加大了很多倍。一般國(guó)內(nèi)品種期貨交易所的杠桿比例是百分5到百分8，也就是20到12.5倍，期貨公司開(kāi)戶的時(shí)候?yàn)榱朔揽仫L(fēng)險(xiǎn)...
而期權(quán)的在正常的情況下一天的跌漲幅就在30%~100%之間，在大行情下十幾倍幾十倍的杠桿也時(shí)有出現(xiàn)。在2019年2月份出現(xiàn)的單日192倍收益就是最好的說(shuō)明，當(dāng)然這種行情出現(xiàn)的幾率并不高。所以，就兩者的杠桿率來(lái)說(shuō)，期貨的杠桿是有上限的，而期權(quán)沒(méi)有。但是相對(duì)而言期貨的杠桿會(huì)更加穩(wěn)定。交易風(fēng)險(xiǎn)上的...
期權(quán)的杠桿倍數(shù)并不是固定值，而是隨著行權(quán)價(jià)與標(biāo)的資產(chǎn)市價(jià)的變動(dòng)而變化。期權(quán)的杠桿是在未來(lái)以執(zhí)行價(jià)格交易的權(quán)利，所以是用權(quán)利金撬動(dòng)杠桿。期權(quán)的杠桿率是相對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化而言的，因此合約的杠桿率等于期權(quán)價(jià)格變化百分比與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格變化百分比的比值。杠桿率的計(jì)算公式為：杠桿率=(標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格...
上交所期權(quán)實(shí)施的是T+0交易，即當(dāng)天可以隨時(shí)買賣，一個(gè)交易日內(nèi)普通投資者的交易限額是1000手。場(chǎng)內(nèi)的期權(quán)可以買漲買跌，在權(quán)利金扣除虧損后，是可以退出的。場(chǎng)內(nèi)期權(quán)交易一般是30-50倍的杠桿，不管上漲或下跌都可以實(shí)現(xiàn)盈利。
國(guó)內(nèi)的期權(quán)品種已經(jīng)多達(dá)十幾種，其中ETF期權(quán)是流量最大的品種，截止今日已經(jīng)上市了十二種ETF期權(quán)。期權(quán)具有T+0的特點(diǎn)，當(dāng)天買入后可以當(dāng)天賣出，認(rèn)購(gòu)做多，認(rèn)沽做空，期權(quán)合約自帶杠桿，實(shí)際杠桿在20-1000倍左右。一、期權(quán)買賣操作的第一步是要熟悉交易界面 1.期權(quán)標(biāo)的：交易界面會(huì)顯示可供交易的期權(quán)合約的...
個(gè)股期權(quán)根據(jù)報(bào)價(jià)，杠桿在10-30倍左右。說(shuō)一個(gè)簡(jiǎn)單的例子:假設(shè)投資者看好未來(lái)三個(gè)月中國(guó)平安的市場(chǎng)走勢(shì)，想大幅建中國(guó)平安這時(shí)，通過(guò)詢價(jià)獲知中國(guó)平安3個(gè)月平值看漲期權(quán)的費(fèi)用為5%(假設(shè)，期權(quán)費(fèi)根據(jù)期限、標(biāo)的、波動(dòng)率等調(diào)整)，這時(shí)可以只需支付50萬(wàn)期權(quán)費(fèi)(1000萬(wàn)*5%)即可獲得1000萬(wàn)名義金額的中國(guó)平安的...
按此計(jì)算，目前國(guó)內(nèi)期貨、期權(quán)的杠桿率，一般可達(dá)5~8倍（期貨），10~數(shù)十上百倍（期權(quán)）。當(dāng)然，這還要看期貨與期權(quán)的品種。下圖是2023年12月15日50ETF期權(quán)（2018年12月到期）的杠桿倍數(shù)。左邊的認(rèn)購(gòu)期權(quán)最高43~最低1倍，右邊的認(rèn)沽期權(quán)杠桿倍數(shù)最高50~最低3倍。虛值期權(quán)的杠桿倍數(shù)越大，可以撬動(dòng)...
