分級(jí)基金上折下折是什么意思

分級(jí)基金上折和下折即分級(jí)基金為了調(diào)整杠桿或合理分配持有人利益，對(duì)母基金旗下A、B份額凈值定期或不定期進(jìn)行凈值折算的做法。

定期折算一般有兩種情況：每年的第一個(gè)工作日或基金滿1個(gè)運(yùn)作周期之后的開放日；一些基金是對(duì)A、B份額分別進(jìn)行折算，一些是對(duì)母基金和A份額進(jìn)行折算。

分級(jí)基金不定期上折通常是當(dāng)母基金的凈值上漲到了一定程度進(jìn)行折算，公布折算信息。

出現(xiàn)上折和下折原因：未上市交易的基金只有定期折算，上市交易可以定期和不定期折算。

定期折算

此時(shí)B份額可能已經(jīng)突破一個(gè)數(shù)值，如1.5或2，會(huì)進(jìn)行不定期折算，而此時(shí)上折的目的是為了恢復(fù)基金的高杠桿特性。

不管基金的凈值是多少，主要目的是為保護(hù)A份額持有人的利益。簡(jiǎn)單來(lái)說，漲得太好或者是跌得太慘都會(huì)觸發(fā)分級(jí)基金進(jìn)行不定期折算，都會(huì)進(jìn)行折算。

不定期折算

不定期折算上折和下折的處理方法是不一樣的，而分級(jí)基金下折通常是B份額的凈值跌至0，分級(jí)基金會(huì)觸發(fā)上折和下折。

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