實值期權(quán)和虛值期權(quán)

實值期權(quán)和虛值期權(quán)簡單的說就是假定當(dāng)前就是期權(quán)的到期日，看到期日價值與0的關(guān)系。

比如一個股票目前市價10元，你有一個執(zhí)行價格為12的看漲期權(quán)，也就是說可以以12元買入這個股票的權(quán)利，假設(shè)目前到期，你肯定不會行權(quán)的，因為市價10元，如果買，你獲得收入就是10-12=-2元，所以這時就是虛值狀態(tài)。如果執(zhí)行價格為8元，你就會行權(quán)，這樣你可以賺兩元（不考慮成本），這時就是實值狀態(tài)。

實值期權(quán)和虛值期權(quán)的主要區(qū)別為：

1、實值期權(quán)是指認購期權(quán)的行權(quán)價格低于標的證券的市場價格，或者認沽期權(quán)的行權(quán)價格高于標的證券的市場價格的狀態(tài)。

2、虛值期權(quán)正好相反，是指認購期權(quán)的行權(quán)價格高于標的證券的市場價格，或者認沽期權(quán)的行權(quán)價格低于標的證券的市場價格的狀態(tài)。

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