理財產(chǎn)品新規(guī)是什么

1、單只公募理財產(chǎn)品銷售起點由5萬降至1萬。

10年前，銀監(jiān)會明確了銀行理財產(chǎn)品的門檻為5萬元人民幣。

如今，理財產(chǎn)品投資的門檻被分成兩類，公募理財產(chǎn)品門檻下調(diào)到1萬，私募理財產(chǎn)品的門檻30萬到100萬，其中公募理財產(chǎn)品1萬的門檻，較之以前的5萬門檻，有了實質(zhì)性的降低。

也就是說，理財產(chǎn)品的投資門檻不再高高在上。1萬塊的起投金額，讓更多人可以不必把錢放在銀行存定期，而可以選擇靈活度更高、收益率更高的理財產(chǎn)品了。

降低銀行理財產(chǎn)品門檻有助于銀行理財產(chǎn)品更加普惠化，覆蓋更多的普通投資者，使更多的普通民眾更方便地購買銀行理財產(chǎn)品。

2、規(guī)范產(chǎn)品運作，實行凈值化管理。

與“資管新規(guī)”一致，監(jiān)管要求理財產(chǎn)品實行凈值化管理，通過凈值波動及時反映產(chǎn)品的收益和風(fēng)險，讓投資者在清楚知曉風(fēng)險的基礎(chǔ)上自擔風(fēng)險。

所謂凈值化管理，也就是：不能給理財產(chǎn)品定預(yù)期收益率，而是像基金那樣按凈值申購、贖回，也不再保證客戶的收益。

這個，其實也是打破剛兌的一部分。中國普通投資者無風(fēng)險獲利的階段，最終還是結(jié)束了。

投資有風(fēng)險，理財需謹慎。以前只是一句口號，現(xiàn)在被落為現(xiàn)實。

3、銀行不得宣傳預(yù)期收益率。

以前，銀行理財經(jīng)理為了推銷理財產(chǎn)品，往往會直接告訴投資者，這款產(chǎn)品的收益率是多少，并承諾保本保息。

如今，在買理財產(chǎn)品前，銀行必須向投資者充分披露信息和揭示風(fēng)險，不得宣傳或承諾保本保收益，不得誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險承受能力不相匹配的理財產(chǎn)品。

不僅如此，理財產(chǎn)品的宣傳銷售文本應(yīng)當全面、如實、客觀地反映理財產(chǎn)品的重要特性，充分披露理財產(chǎn)品類型、投資組合、估值方法、托管安排、風(fēng)險和收費等重要信息，所使用的語言表述必須真實、準確和清晰。

以后，投資者所能看到的理財產(chǎn)品宣傳資料，里面只能有該理財產(chǎn)品或者本行同類理財產(chǎn)品的過往平均業(yè)績和最好、最差業(yè)績，至于最終能拿到多少收益，也不能指望理財經(jīng)理嘴巴里的那句承諾了。

4、去除通道，強化穿透管理。

為防止資金空轉(zhuǎn)，延續(xù)理財產(chǎn)品不得投資本行或他行發(fā)行的理財產(chǎn)品規(guī)定；根據(jù)“資管新規(guī)”，要求理財產(chǎn)品所投資的資管產(chǎn)品不得在“嵌套投資”其他資管產(chǎn)品。

什么叫嵌套？舉例來說，你買了某家銀行的理財產(chǎn)品，但實際這個理財產(chǎn)品的投向是某一個信托計劃，相當于理財產(chǎn)品這個大娃娃里面裝了一個信托小娃娃。這就是所謂的“嵌套”。此前，通過進一步的設(shè)計，理財產(chǎn)品還可以“多層嵌套”。

實際上，每嵌套多一層，風(fēng)險就放大了一次。只不過以前有剛兌的存在，投資人根本不關(guān)心金融機構(gòu)拿自己的錢去套了幾層。但現(xiàn)在來看，在去剛兌的背景下，其操作風(fēng)險很大。

5、設(shè)定限額，控制集中度風(fēng)險。

對理財產(chǎn)品投資單只證券或公募證券投資基金提出集中度限制。

6、控制杠桿，有效管控風(fēng)險。

在分級杠桿方面，延續(xù)現(xiàn)有不允許銀行發(fā)行分級理財產(chǎn)品的規(guī)定；在負債杠桿方面，負債比例（總資產(chǎn)/凈資產(chǎn)）上限與“資管新規(guī)”保持一致。

7、加強流動性風(fēng)險管控。

要求銀行加強理財產(chǎn)品的流動性管理和交易管理、強化壓力測試、規(guī)范開放式理財產(chǎn)品認購和贖回管理。

8、加強理財投資合作機構(gòu)管理。

延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定，要求理財產(chǎn)品所投資資管產(chǎn)品的發(fā)行機構(gòu)、受托投資機構(gòu)和投資顧問為持牌金融機構(gòu)。同時，考慮當前和未來市場發(fā)展需要，規(guī)定金融資產(chǎn)投資公司的附屬機構(gòu)依法依規(guī)設(shè)立的私募股權(quán)投資基金除外，以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)認可的其他機構(gòu)也可擔任理財投資合作機構(gòu)，為未來市場發(fā)展預(yù)留空間。9、加強信息披露，更好保護投資者利益。

分別對公募理財產(chǎn)品、私募理財產(chǎn)品和銀行理財業(yè)務(wù)總體情況提出具體的信息披露要求。

公募開放式理財產(chǎn)品應(yīng)披露每個開放日的凈值，公募封閉式理財產(chǎn)品每周披露一次凈值，公募理財產(chǎn)品應(yīng)按月向投資者提供賬單；

私募理財產(chǎn)品每季度披露一次凈值和其他重要信息；

銀行每半年向社會公眾披露本行理財業(yè)務(wù)總體情況。

聲明：本網(wǎng)頁內(nèi)容旨在傳播知識，若有侵權(quán)等問題請及時與本網(wǎng)聯(lián)系，我們將在第一時間刪除處理。TEL:177 7030 7066 E-MAIL:11247931@qq.com